Bolhas, “Baratas” e Ganhos de 367%: Os 11 Trades que Definiram o Mercado Global em 2025

Investidores que operam no SeuInvestimentos.com sabem que o momentum foi a palavra de ordem. O retorno de Donald Trump à Casa Branca reconfigurou fluxos de capital, impulsionou o setor de defesa na Europa e gerou uma euforia desenfreada (e por vezes perigosa) em ativos digitais. À medida que olhamos para as estratégias de investimento para 2026, é crucial entender as linhas de fratura expostas nos últimos doze meses.

1. Cripto: O Efeito “Trumpado”

A maior aposta de momentum do ano foi, sem dúvida, o ecossistema ligado à marca Trump. A promessa de uma “Reserva Estratégica de Bitcoin” e a nomeação de aliados do setor para agências reguladoras inflamaram o mercado. No entanto, o padrão clássico de “comprar no boato, vender no fato” prevaleceu. Enquanto memecoins associadas à família Trump chegaram a cair 99% após o pico, o Bitcoin provou que a política oferece ímpeto, mas não proteção contra a drenagem de liquidez.

2. Aposta em IA: O Próximo “Big Short”?

Michael Burry, o investidor que previu a crise de 2008, voltou a cena em 2025. Ao revelar posições de venda (puts) pesadas contra gigantes como Nvidia e Palantir, Burry acendeu um alerta sobre o valuation esticado das empresas de Inteligência Artificial. Para o investidor atento à análise fundamentalista, o recado é claro: planos de investimento bilionários precisam de retornos reais para sustentar múltiplos tão elevados.

3. Ações de Defesa: A Nova Ordem Mundial

O setor de defesa europeu deixou de ser “tóxico” para investidores ESG para se tornar o queridinho do mercado. Com a redução do financiamento dos EUA para a Ucrânia, governos europeus correram para ampliar gastos militares. Empresas como a alemã Rheinmetall AG viram suas ações dispararem 150%, provando que quando a geopolítica racha, o capital se move mais rápido que a ideologia.

7. Títulos Japoneses: De Widowmaker a Rainmaker

Por décadas, apostar contra os títulos japoneses (JGBs) foi o caminho mais rápido para a falência dos traders — o famoso “widowmaker”. Em 2025, o jogo virou. Com a inflação finalmente chegando ao Japão e o Banco Central elevando juros, os yields dispararam. Quem apostou na queda dos preços dos títulos finalmente colheu ganhos astronômicos, transformando um mercado de US$ 7,4 trilhões em um pesadelo para quem ainda esperava juros negativos.

11. Mercados de Dívida: O Alerta de Jamie Dimon

O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, proferiu uma das frases mais marcantes do ano ao comentar sobre fraudes e fragilidades no crédito: “Quando você vê uma barata, provavelmente há mais”. Episódios de empresas que ofereciam o mesmo ativo em garantia para múltiplos empréstimos expuseram a erosão dos padrões de análise de risco após anos de dinheiro barato.